Das erwartet Sie in diesem Artikel.
- Über Renten-ETFs
- Über die Rate
- Unser aktuelles Fazit: Anleihen-ETFs oder Tagesgeld
- Antworten auf häufig gestellte Fragen
Sie scheuen Risiken oder wollen nicht Ihr gesamtes Geld langfristig, also in mehreren Finanzmarktzyklen anlegen? Unser Tipp: Ergänzen Sie Ihre Anlagestrategiekaufen und behaltenüber ein Sicherheitsbauteil, über dessenCartera-ETFsRobuster Schutz vor Kursrückgängen an den Aktienmärkten.
Meistens besteht diese Sicherheitskomponente ausETF, sterbenStaatsanleiheneine hohe Bonität pflegen - Experten sprechen auch vom sogenannten "Investment Grade"-Status. Wenn Sie sich an Ihre Landeswährung halten, zum Beispiel deutsche Staatsanleihen, gilt dies ebenfalls nichtKambiales Risiko.
Bei der Auswahl aus Sicherheitsgründen steht nicht die hohe Performance im Vordergrund, sondern auch die Sicherheit durch eine sinnvolle VermögensallokationDiversifikationgenannt. Hochzins- oder SchwellenmarktanleihenUnternehmensanleihendaher sind sie bei deutlich höheren Ausbeuten nicht geeignet.
Stellen Sie außerdem sicher, dass Sie keine einzelnen Titel kaufen. Denn genau wie bei Aktien ist es auch bei festverzinslichen Wertpapieren sinnvoll, das Risiko auf viele verschiedene Wertpapiere zu verteilen.
Auch eine Alternative zu Staats- und Unternehmensanleihen-ETFs könnte (endlich) zurückkehrenpro Tagsein. Beim Tagesgeld erhalten Sie einen variablen Zinssatz nach den Richtlinien der Europäischen Zentralbank und können täglich über Ihr Geld verfügen.
Werfen wir einen Blick auf beide Optionen.
Über Renten-ETFs
Anleihen-ETFsSie sind als risikoarme Grundnahrungsmittel in ETF-Portfolios beliebt. Je länger die Laufzeit, desto besser gleichen Renten-ETFs in der Regel Schwankungen in riskanteren Aktien-ETF-Positionen insgesamt aus. Davon profitieren Sie, wenn Sie Ihr Portfolio langfristig anlegen und beispielsweise als Altersvorsorge nutzen möchten. Als Teil dieser Diversifizierung können Sie auch Unternehmensanleihen mit hoher Bonität hinzufügen.
JustETF-Tipp:Achten Sie darauf, den Einfluss von Fremdwährungen zu begrenzen. Euro Bond ETFs sind die erste Wahl für Anleger in der Eurozone!
Wenn Sie Ihr Vermögen nicht 10 oder 15 Jahre anlegen möchten, sind langfristige Wertschwankungen bei Anleihen nichts für Sie. lohnt sich hier zu verwendenStaatsanleihen-ETFs mit geringer Restlaufzeit.
Warum? Die Kurse von Anleihen schwanken hauptsächlich aufgrund der Erwartungen der Kapitalmarktakteure hinsichtlich der zukünftigen Entwicklung der Zinssätze. Experten nennen den zugrunde liegenden Mechanismus „Zinsrisiko“.
Dies bedeutet, dass die Nachfrage nach niedriger verzinsten Anleihen natürlich zurückgehen wird, wenn die Zinsen in Zukunft weiter steigen werden. Dadurch verliert der Kurs des Anleiheportfolios in Ihrem ETF an Wert. Je kürzer die Restlaufzeit der ETF-Anleihen ist, desto geringer ist der Einfluss der Zinserwartungen: Schwankungen nehmen ab. Wechselkursschwankungen, im Fachjargon“Volatilität“ gelten als Risiko, was im folgenden Vergleich sehr deutlich zu sehen ist:
Schwankungsintensität im Vergleich: Wertpapiere mit kurzer und langer Restlaufzeit
iShares Euro Bond Government 1-3yrUCITS ETF (Dist.
iShares Euro Government Bonds 7-10 Jahre UCITS ETF EUR (Dist)
iShares Euro Bond Government 15-30yr UCITS ETF (Dist)
Datum: justETF Research; Stand: 19.01.2023
Betrachtet man die Performance der letzten fünf Jahre, so blieben Anleihen mit kurzen Laufzeiten von 12 bis 36 Monaten (blaue Linie in unserem Beispiel) relativ stark, während Anleihen mit mittleren und langen Laufzeiten deutlich zurückgingen. Dies geschah jedoch erst seit Ende 2021, als angesichts steigender Inflation am Markt Erwartungen geäußert wurden, dass die Europäische Zentralbank die Leitzinsen anheben würde.
Bemerkenswert: Tatsächlich wurden die Leitzinsen erst im Juli 2022 angehoben. Allerdings war diese Entwicklung bereits im Kurs der Anleihen-ETFs eingepreist. Je länger die Restlaufzeit von ETF-Anleihen ist, desto größer ist der Effekt Vorteil der kurzen Laufzeiten: Sie verlieren weniger bei steigenden Zinsen und haben daher eine geringere Volatilität.
Neben dem Zinsrisiko fällt für jeden ETF eine Verwaltungsgebühr an. Die Gebühren sind jedoch niedrig und reichen von 0,05 bis 0,17 Prozent. Am Ende schmälern aber die Kosten die Leistung. Hinzu kommen die An- und Verkaufskosten.
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Also probierten wir die Angebote aus.
Quelle: justETF Research; Apoio: 2/2023
Über die Rate
Tagesgeld eignet sich nicht nur als kurzfristiges „Parkgeld“. Sie können es auch als Absicherungskomponente für Ihr ETF-Portfolio verwenden. Anstatt das Geld in Short Restobligationen-ETFs anzulegen, wird das Geld bei dieser Variante auf einem Bankkonto angelegt.
JustETF-Tipp:Mit justETF können Sie diese Strategie als ETF hinterlegen. Aufgelaufene Zinsen können jedoch nicht berücksichtigt werden.
Der Vorteil: Eine Übersicht über das Portfolio inklusive Cash führt zu einer ganz anderen Risikoeinschätzung, da die Gesamtschwankung Ihrer Anlage deutlich reduziert wird. Daher empfiehlt sich eine Kombination mit unseren Aktien-ETF-Portfolios.
Tagegeld können Sie in unseremStrategische Pläne der ETFgleichermaßen zur Erstellung eines ETF-Portfolios verwenden.
Als die Zinsen wieder stiegen, boten viele Banken wieder Bargeld an, insbesondere im Rahmen von Sonderangeboten. Daher ist es ratsam, regelmäßig Overnight-Cash-Angebote zu vergleichen und gegebenenfalls sogar Ihre Bankverbindung zu ändern. Es ist überhaupt nicht schwierig, weil Sie täglich auf Ihr Geld von Banken zugreifen können. In unsererVergleich der ÜbernachtungskontingenteSie finden die besten Angebote regelmäßig aktualisiert.
Die Stabilität des Geldes über Nacht ist positiv zu bewerten, da sein Wert nicht schwankt wie beispielsweise bei Renten-ETFs. Und anders als bei Renten-ETFs, deren Wert dadurch sinkt, profitieren Sie von steigenden Zinsen.
Hinweis: Zinserträge müssen wie ETF-Erträge versteuert werden. Denken Sie also daran, der Bank einen Auftrag zu erteilen, auf die Zinsen für das Tagesgeld zu verzichten. Hier erfahren Sie mehr darüber.Sparzulage.
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Geldzinsen auf Abruf im europäischen Ausland
Rückblickend lohnt sich auch ein Blick in andere europäische Länder. Die dortigen Banken können teilweise bessere Zinsen anbieten als die staatlichen Institute. Aber wie kann man dort einfach investieren?
Interessante Portale wie zzins pilotÖWelt retten. Eröffnen Sie einfach ein Konto und legen Sie Ihr Geld bei mehreren Banken in Europa mit den bestmöglichen Zinsen an.
Aber ist es wirklich sicher? EU-weit gilt für Anleger eine gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 Euro. Solange Sie unter diesem Betrag bleiben und Ihr Konto bei einer Bank im EU-Raum führen, ist Ihr Geld geschützt.
Wenn Sie ganz sicher gehen wollen, hinterlegen Sie das Geld bei einer Bank mit Sitz in Deutschland. Wenn Sie diese Einschränkungen beachten, ist Ihr Geld genauso sicher wie in einem ETF.
Unser aktuelles Fazit: Bond-ETFs oder Redemption Cash?
Neobroker punktet aktuell beim TagesgeldHandelsrepublik: Er bietet an2 % Jahreszins– für Bestands- und Neukunden und ohne zeitliche Begrenzung! Auchskalierbares Kapitalfolgt und bietet alles2,3 % auf das Kontoguthaben. Weitere Informationen dazu finden Sie in unseremVergleich der TagegelderDagegen gibt es bei allen anderen Banken in unserem Bedarfsvergleich „nur“ zwischen 0,3 % und 1,4 % für Bestandskunden-Tagesgeldkonten.
Die höchsten Zinsen, z. B. aktuell 2,1 % bei der Consorsbank, sind bei diesen Banken für Neukunden reserviert, meist nur für wenige Monate. Beachten Sie auch: Die meisten Overnight-Cash-Trades haben eine Obergrenze für den investierten Betrag. Bei Trade Republic sind es beispielsweise 50.000 Euro, ab denen keine Zinsen gezahlt werden. hier ist unsereVergleich der Tagegelder.
Ist Tagesgeld nach der Zinserhöhung immer noch attraktiver als Renten-ETFs?
Betrachtet man die Renditen von Anleihen, wird deutlich, dass sie eine echte Alternative zum sogenannten Cash sind: Aktuell gibt es kurzfristige deutsche Staatsanleihen mit einer Laufzeit von sechs Monaten, sie haben mit einem AAA-Rating die beste Bonität . - Jährliche Verzinsung von 2,56 %! Warum sollte er den Banken diese Differenz in bar über Nacht geben?
Im Vergleich 1: Rendite und Risiko von Renten-ETFs und Zahlungsmöglichkeiten
| bis | Europäische Staatsanleihen* | Europäische Staatsanleihen* | Deutsche Staatsanleihen* | pro Tag |
|---|---|---|---|---|
| Restlaufzeit von ETF-Wertpapieren | alle Begriffe | kurzfristig übrig | kurzfristig übrig | jeden Tag verfügbar |
| Effektivzins in % | 3,18% | 2,94% | 2,56% | 0,3 bis 2,0% |
| TERa % | 0,09% | 0,15% | 0,16% | 0,00% |
| 3-Jahres-Volatilität in % | 6,33% | 1,36% | 1,33% | 0,00% |
| *O quê: ISIN (Bsp.) | IE00B4WXJJ64 | IE00B14X4Q57 | DE0006289473 |
Quelle: JustETF Research; Stand: 18.01.2023| Informationen zur Tagesförderung finden Sie in unserem Tagesförderungsvergleich
JustETF-Tipp:Aktuelle und effektive Zinsen auf ETF-Wertpapiere werden von einigen Anbietern auf der bereitgestelltDatenblattausgewiesen. Sie gibt einen Hinweis auf die Anlageperformance, ist aber nicht mit der tatsächlichen ETF-Performance gleichzusetzen.
Vergleich 2: Anleihen-ETFs und Tagesgeld
| Vergleich | Anleihen-ETFs | pro Tag |
|---|---|---|
| Zins/Rendite | je nach Marktlage | Variable Verzinsung, basierend auf dem EZB-Referenzzinssatz |
| Rendite bei steigenden Zinsen | Negativ | positiv |
| Zins-/Wertgarantie | ||
| Kosten | 0,05 % bis 0,17 % pro Jahr | im Effektivzins enthalten |
| Transaktionskosten | Orderkurse, Bid/Ask-Spread | |
| Verfügbarkeit | jederzeit während der Börsenhandelszeiten | täglich |
| Zu teilen | EUR | EUR |
| Anlagevehikel | Trading-Fonds-Börse | Bankkonto |
| Sicherheit | Insolvenznachweis über Sondervermögen | bis zu 100.000 Euro pro Person EU-Einlagensicherung |
| Kann mit justETF Wallet verwendet werden |
Datum: justETF Research; Stand: 18.01.2023
Antworten auf häufig gestellte Fragen
Sind Renten-ETFs sinnvoll?
Grundsätzlich können Renten-ETFs als Anlage sinnvoll sein, da Sie Ihr ETF-Portfolio durch die Aufnahme einer weiteren Anlageklasse breiter diversifizieren können. Aber Achtung, auch hier steckt der Teufel im Detail. Denn neben der Zahlungsfähigkeit des Schuldners müssen Sie auch Aspekte wie die Restlaufzeit und das Währungsrisiko berücksichtigen.
Generell gilt: Wer Anleihen-ETFs als Sicherheitsanker im Portfolio haben möchte, sollte auf kurzfristige Anleihen höchster Bonität setzen und das Währungsrisiko ausschließen, also nur auf Euro lautende Anleihen kaufen. Wenn Sie höhere Renditen, aber auch ein höheres Risiko mögen, sollten Sie sich vielleicht mit langfristigen oder hochverzinslichen Anleihen befassen. Diese Anlageklasse gilt jedoch nicht mehr als „risikofrei“ oder „geringes Risiko“ und sollte eindeutig dem riskanten Teil des Portfolios hinzugefügt werden.
Welcher ist der beste Anleihen-ETF?
Die Frage, welcher Renten-ETF der beste ist, können wir leider nicht pauschal beantworten. Die Wahl des richtigen Anleihen-ETFs hängt von verschiedenen Faktoren ab und muss daher sorgfältig abgewogen werden. Wenn Sie Ihrem Portfolio einen Anleihen-ETF als Sicherheit hinzufügen möchten, bieten sich Anleihen mit hoher Bonität an.
Ein Beispiel: In Euro begebene deutsche Staatsanleihen mit kurzer Restlaufzeit gelten allgemein als risikoarm und eignen sich daher durchaus für den risikolosen Teil des Portfolios.
mit unsererSuchen Sie nach gehandelten Fondsoder unserer justETF-App finden Sie ganz einfach den für Sie passenden Renten-ETF und erstellen in wenigen Schritten einen ETF-Sparplan dafür.
Welche Boni sind sinnvoll?
Bevor Sie in Anleihen investieren, müssen Sie verstehen, was diese Anleihen sind. In der Portfoliotheorie gelten Anleihen im Allgemeinen als weniger riskant als Aktien und werden daher häufig zusammen mit Aktien in einem gemischten Portfolio allokiert.
Neben Staatsanleihen gibt es auch Unternehmensanleihen. Beide Arten von Anleihen können kluge Investitionen darstellen. Wer jedoch Anleihen als Portfoliobeimischung nutzen möchte, um sein Portfolio gegen Schwankungen an den Aktienmärkten abzusichern, sollte sich vor allem auf kurzlaufende Anleihen höchster Bonität konzentrieren.
Für den risikolosen Teil des Portfolios macht es keinen Sinn, hochverzinsliche Anleihen oder Anleihen mit sehr langer Laufzeit in Ihr Portfolio aufzunehmen. Warum? Das sogenannte Zinsänderungsrisiko ist bei langfristigen Anleihen, egal ob Staats- oder Unternehmensanleihen, unverhältnismäßig hoch.
Das bedeutet, dass bei plötzlichen Zinsänderungen auch mit großen Kursschwankungen zu rechnen ist. Dass diese Gefahr tatsächlich besteht, zeigt sich an den Rentenmärkten während der rasanten Zinserhöhungen der Notenbanken im Jahr 2022. Um sich gegen dieses Zinsrisiko bestmöglich abzusichern, sollten Sie auf kurzfristige Anleihen zurückgreifen.
Wie viel Prozent der Anleihen befinden sich im Portfolio?
Grundsätzlich lassen sich Geldanlagen in zwei Bereiche unterteilen: Risikoreiche Anlageklassen (wie Aktien oder Immobilien) und risikolose Anlageklassen (wie Anleihen, Bargeld oder Kontoguthaben).
Zwischen diesen beiden Bereichen, die in der Regel aus Aktien und Anleihen bestehen, gibt es jedoch keinen perfekten Portfolio-Mix. Stattdessen sollten Sie sich überlegen, wie riskant Sie Ihr Geld anlegen möchten.
Manchen reicht ein risikoarmer Portfoliomix aus 10 % Renten-ETFs, andere fühlen sich mit 50 % wohler und wieder andere investieren 70 % ihres Vermögens in Anleihen. Mehr dazu erfährst du in unserem Artikel.Welche Art von Risiko sind Sie?.
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